Le trading est une activité qui consiste en l’achat et la vente d’actifs financiers dans le but de réaliser un profit. Cette activité a beaucoup évolué ces dernières années. Si au départ, faire du trading était réservé à une certaine caste de la population, cela n’est plus le cas aujourd’hui. Le trading est devenu très populaire au point de quitter les salles spécialisées où vendeurs et acheteurs se retrouvaient, afin de s’échanger des titres.
Aujourd’hui, il est possible de faire du trading en ligne partout où existe une connexion internet. En effet, tout le monde peut faire du trading, mais avant de se lancer dans cette nouvelle aventure financière, il est préférable de bien comprendre la notion de trading, qu’est-ce que le trading ? Comment fonctionne-t-il ? Comment se pratique-t-il ? Ce sont des questions choisies parmi tant d’autres qui méritent des réponses.
Sommaire :
Qu’est-ce que le trading ?
Le mot trading, d’origine anglo-saxonne, signifie littéralement en français « commerce » ou « négociation ». Très peu utilisé dans son équivalent français, le trading prend place progressivement dans les ménages. D’apparence assez facile, le trading est loin de se limiter à de simples opérations d’achat et de vente d’actifs financiers. Il implique que le trader soit en mesure de faire de la spéculation financière.
Une activité spéculative
La spéculation financière n’est ni plus ni moins qu’une opération, ou une série d’opérations commerciales, consistant à acheter ou à vendre des titres financiers, notamment des actions, des devises, des matières premières, des crypto-monnaies, entre autres, sur un marché organisé. L’idée derrière une spéculation financière est d’en tirer du profit grâce à la variation des cours (prix auquel s’échange un titre) de ces différents actifs.
L’objectif avec le trading est donc de faire principalement du profit en achetant des produits financiers le moins cher possible, et en les revendant le plus cher possible dans un laps de temps.
Ce laps de temps peut être quelques minutes, heures, voire quelques jours ou semaines, mais rarement sur des années. Concrètement, le laps de temps en question désigne la durée pendant laquelle un actif financier est conservé avant d’être revendu.
Des ressemblances et divergences avec l’investissement traditionnel
Ainsi, il est possible de constater que le trading s’apparente à de l’investissement traditionnel dans son but et dans son principe. En effet, comme le trading, l’investissement traditionnel consiste à acheter des actifs pour le conserver pendant une certaine période afin de dégager du bénéfice au moment de la revente.
Seulement, une différence survient quand est évoquée la durée de détention de l’actif. Le trading est plus spéculatif et nécessite des investissements dans le très court, court et moyen terme avec des petits rendements, alors que l’investissement traditionnel prévoit généralement des périodes plus longues avec des rendements moyens.
Néanmoins, les rendements probables avec le trading sont illimités. Cela vient de la possibilité d’utiliser l’effet de levier. Ce dernier ne s’utilise pas vraiment (ou du moins pas avec des leviers importants) avec l’investissement traditionnel en bourse ou ailleurs. Nous expliquons cela dans le point suivant.
Aussi, une autre différence du trading se situe au niveau du type et du nombre d’actifs disponibles. De fait, contrairement à l’investissement traditionnel, le trading dispose d’une large gamme d’actifs financiers qui accroissent les possibilités de gagner des dividendes, tout en augmentant, par la même occasion, les chances de perdre du capital.
Alors, s’il est possible de générer des bénéfices en faisant du trading, il est tout autant possible de perdre du capital, car le risque est important. La multiplicité de possibilités de placements financiers au vu du grand nombre d’instruments démultiplie les occasions de faire de mauvais placements et de perdre du capital. Il est donc nécessaire de gérer son capital de la meilleure façon possible.
Des rendements illimités
Nous avons indiqué plus haut que les rendements avec le trading étaient généralement petits. Cela n’est vrai que lorsqu’on ne prend pas en compte les fonctionnalités accessibles avec cette activité. En effet, l’une des fonctionnalités phares du trading est l’effet de levier.
L’effet de levier désigne simplement un mécanisme qui permet d’augmenter la capacité d’investissement d’un trader. Il permet littéralement de multiplier ou de démultiplier considérablement cette capacité. Il s’exprime donc sous la forme d’un multiplicateur, précisément un multiplicateur de la taille des positions ou investissements.
Concrètement, un trader qui utilise un effet de levier de 1 : 100 voit sa capacité d’investissement multipliée par 100. Par exemple, s’il veut acheter l’actif ABC pour une valeur totale de 10 000 €, il n’aura qu’à engager 100 € de son propre argent lorsqu’il utilise un effet de levier de 1 : 100.
Le plus intéressant avec l’effet de levier c’est qu’il multiplie aussi les gains probables. Exemple : vous investissez 100 € dans un actif. La valeur de l’actif augmente de 20 %. Votre investissement vaut désormais 120 €. Vous avez un bénéfice probable de 20 € si vous revendez l’actif à ce moment (sans prise en compte des frais).
Par contre, si vous investissez ces 100 € en utilisant un effet de levier de 1 : 100, votre investissement vaudra 10 000 €. Dans les mêmes conditions, si la valeur de l’actif augmente de 20 %, alors votre investissement vaudra désormais 12 000 €. Votre gain probable dans ce cas est de 2 000 € ! Ainsi, en investissant sans levier vous gagnez 20 €. Mais avec un levier de 1 : 100, vous gagnez 2 000 €. C’est ce mécanisme qui rend le trading très intéressant, mais aussi très risqué.
Une activité très risquée
L’effet de levier multiplie les gains, mais aussi les pertes. Par conséquent, si le marché évolue en votre défaveur, vous réalisez une perte et la valeur de cette perte est multipliée, comme c’est le cas avec les gains.
Dans l’exemple ci-dessus, si l’actif enregistre une perte de 20 %, le trader perd 20 € s’il n’utilise pas de levier (1 : 100), mais 2 000 € s’il utilise un levier de 100. Sa perte est donc multipliée par 100, tout comme son gain.
Un risque limitable
Néanmoins et heureusement, il est possible de gérer ou de limiter le risque avec le trading. Les courtiers proposent des fonctionnalités particulières pour cela. Parmi elles, il y a les ordres stop loss, littéralement « arrêter la perte ».
Un trader peut, lorsqu’il ouvre une position (passe une transaction, un achat d’actif par exemple), associer à cette position un stop loss. Ce dernier clôture simple la transaction lorsque le niveau de cours ou de perte indiqué par le trader est atteint.
Simplement, passer un ordre stop loss s’assimile à dire à la plateforme de trading « Si le cours de l’actif atteint x €, alors clôturer la transaction », ou encore « Si les pertes sur cette transaction atteignent x € ou x %, alors clôturer la transaction ». Cela vous empêche de continuer à subir des pertes probablement plus importantes si le marché continue d’évoluer contre votre prédiction.
En dehors du stop loss, le risque en trading peut être limité par des fonctionnalités similaires comme le stop suiveur. En plus de cela, le trader peut aussi adopter des pratiques de gestion de risque ou de money management.
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Les types de trading
De manière générale, il n’existe pas une seule manière de faire du trading. Il y a presque autant de manières de faire du trading qu’il y a de trader. Cependant, il est possible de regrouper ces différentes manières de trader en 6 types. Mais avant, il est important de noter que le petit monde de la finance détermine ces différents types de trading en fonction de la durée de possession / détention d’une position. Ces différents types de trading (aussi appelés styles de trading) sont présentés brièvement ci-dessous.
Le Day Trading
Les traders appellent aussi ce type de trading le trading intra-journalier. Ce type de trading tient son nom de la fréquence de placements.
Avec le day trading, ici toutes les négociations sont faites au cours d’une journée.
Les positions ouvertes au cours de la journée sont fermées avant la fermeture des marchés financiers le même jour. La durée de détention d’une position ne peut donc pas excéder une journée.
Le Scalping
Le scalping consiste à trader avec un rythme assez élevé. En fait, les positions prises sont détenues pendant quelques minutes seulement avant que ne survienne la sortie du trade ou la clôture de la position. Il est aussi un style de trading intra-journalier, puisque les positions ne sont pas conservées pendant plus d’une journée.
Le Trading à très haute fréquence
Ici le temps que dure une position avant la sortie de trade est de quelques secondes, voire millisecondes.
Le Swing Trading
Les positions prises peuvent être conservées pendant plus d’une journée avant d’être débouclées. Le trade peut s’étaler sur plusieurs jours, semaines, voire mois. Aucun délai n’est de rigueur.
Le trading à moyen terme
Cette façon de faire du trading convient aux traders qui ont la capacité d’identifier de longues fluctuations. Comme le Swing trading, les positions sont tenues pendant plusieurs semaines, voire plusieurs mois.
Le buy and hold
Il s’agit de l’investissement à long terme. Encore appelé « achat et conservation » (buy and hold), ce type de négociation correspond le mieux au marché boursier. Warren Buffett opère généralement par ce moyen. Il n’est même pas juste de le classer comme un type de trading, puisqu’il s’agit d’investissement.
Ainsi, il est possible de constater que les frontières entre les différents types de trading ne sont pas clairement définies. Chaque trader y va de ses propres impressions. Il lui est possible d’entrer dans les marchés financiers avec un style propre.
Aussi, la pluralité de style dans le trading vient aussi de la pluralité des actifs et des produits financiers qui peuvent faire l’objet d’un trade. Certains actifs se prêtent mieux à certaines transactions que d’autres. Il n’est pas par exemple possible de faire du scalping sur un actif peu volatile, dont le cours n’est pas assez fluctuant.
Quels actifs peut-on négocier en trading ?
Les actifs et produits financiers qui font l’objet de trades sont des actions, des obligations, des devises, des matières premières, des crypto-monnaies, des options, et bien d’autres.
En trading, quasiment tous les actifs négociés sont des CFD. Ce type de produit financier est celui qui permet le mieux d’exercer l’activité de trading. Pour cause, il permet simplement de faire une prévision sur l’évolution du cours d’un actif. Si la prévision se réalise, le trade enregistre un bénéfice et vice versa.
Les CFD (Contract For Difference) constituent les produits financiers négociables par excellence du trading. Ils permettent de négocier un actif (action, obligation, devise, matière première, etc.) sans le posséder. En réalité, à la place des actifs évoqués dans le premier paragraphe de cette partie, on parlera précisément de CFD sur Actions ou CFD Actions, CFD Devises (ou Forex), CFD Matières premières, CFD Crypto-monnaies, etc.
Toutefois, les crypto-monnaies par exemple peuvent se négocier sans CFD, c’est-à-dire en direct. Il s’agit surtout des crypto-monnaies assez volatiles comme Bitcoin et bien d’autres. Les crypto-monnaies assez stables, de même que les actions réelles d’entreprises peuvent aussi se négocier sans passer par un CFD. Mais avec l’achat d’actions, l’activité ressemblera plus à de l’investissement qu’au trading.
Ainsi, pour faire l’objet d’un trade, il faut au préalable que le prix du produit ou de l’actif financiers puisse varier. En effet, le but est de spéculer sur ces variations pour se faire une plus-value assez rapidement. Les actifs et produits financiers ne peuvent être possédés très longtemps par le trader, car cela limiterait ses actions et le fera passer du stade de trader à celui d’investisseur en bourse.
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Que faut-il pour faire du trading ?
Pour se lancer dans le trading, un débutant aurait besoin des outils suivants : un ordinateur, une tablette ou un smartphone ; une connexion internet ; un courtier ou broker.
Le courtier sert d’intermédiaire entre le vendeur et l’acheteur (en principe. Il y a des particularités de son activité auxquelles il vaut mieux s’intéresser lorsqu’on n’est plus débutant). Le broker a pour rôle de placer les ordres du trader sur les marchés financiers. Il est important de savoir choisir son courrier, car sous ce nom se regroupent différents types de courtiers avec des offres différentes.
Chez le courtier, le trader doit ouvrir un compte de trading. C’est avec ce compte qu’il pourra effectuer ses transactions. Ces dernières, il les effectue sur une plateforme de trading. Il s’agit du logiciel professionnel qui permet au trader en ligne d’ouvrir et de fermer des positions et de suivre ces dernières. Il peut par la même occasion y effectuer des analyses de marché à l’aide de graphiques et plein d’autres choses (suivi d’actualités, création de signaux, etc.). Parmi les plateformes de trading les plus populaires, il y a MetaTrader 4 (MT4) et MetaTrader 5 (MT5), la différence entre MT4 et MT5 se situant à plusieurs niveaux et ne donnant pas toujours l’avantage à MT5.
En conclusion
En somme, avant de vous lancer dans le trading, vous devez prendre du temps pour bien vous former, même en autodidacte. Lisez, suivez des vidéos, et pratiquez. Pour pratiquer, pas besoin de mettre votre argent en jeu. Rendez-vous simplement chez un courtier et ouvrez-y un compte démo ou compte de démonstration.
Un compte démo vous permet de faire du trading avec de l’argent virtuel. Vous pouvez donc mettre en pratique ce que vous avez appris, élaborer des stratégies, etc., avant d’ouvrir un compte réel. Ce dernier vous permet de placer réellement votre argent, en bref, de trader de façon réelle : gagner ou perdre de l’argent en fonction de vos performances.
